● 贏創(chuàng)持續(xù)執(zhí)行專(zhuān)注于特種化學(xué)的戰(zhàn)略
● 出售價(jià)格高達(dá)30億歐元， 是甲基丙烯酸酯業(yè)務(wù)EBITDA的8.5倍
● 出售后此業(yè)務(wù)將獲得極佳的發(fā)展機(jī)會(huì)
3月5日，贏創(chuàng)與安宏資本簽約， 以30億歐元的價(jià)格出售甲基丙烯酸酯業(yè)務(wù)。該價(jià)格(企業(yè)價(jià)值)是此業(yè)務(wù)息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EBITDA)的8.5倍。該交易有待幾個(gè)國(guó)家的相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在今年第三季度完成交割。
贏創(chuàng)的甲基丙烯酸酯業(yè)務(wù)在全球有18個(gè)生產(chǎn)基地，3900名員工。從2016年到2018年，該業(yè)務(wù)年均EBITDA為約3.5億歐元，年銷(xiāo)售額為約18億歐元。贏創(chuàng)預(yù)計(jì)2019年該業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額和EBITDA將保持在相似水平。
此次交易將包括甲基丙烯酸酯，亞克力制品，CyPlus產(chǎn)品線和一些甲基丙烯酸樹(shù)脂業(yè)務(wù)。為執(zhí)行專(zhuān)注于低周期性特種化學(xué)業(yè)務(wù)的企業(yè)戰(zhàn)略，贏創(chuàng)決定將這些業(yè)務(wù)出售。安宏資本是全球最富化工行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)的私募投資公司之一，在過(guò)去30年已經(jīng)投資了超過(guò)30個(gè)化工項(xiàng)目。
該交易的售價(jià)與凈售價(jià)(股權(quán)價(jià)值)的差額為約5億歐元，主要用于養(yǎng)老金給付義務(wù)。贏創(chuàng)將用出售獲得的收益來(lái)加強(qiáng)其財(cái)務(wù)狀況，并投資增長(zhǎng)項(xiàng)目。這包括支付收購(gòu)美國(guó)PeroxyChem公司的對(duì)價(jià)，該收購(gòu)計(jì)劃于今年完成交割。此外，該收益還將用于增強(qiáng)現(xiàn)有的特種化學(xué)產(chǎn)品組合，比如用于建設(shè)位于德國(guó)馬爾的新聚酰胺12工廠。這些業(yè)務(wù)都具有良好的收益和高于平均的現(xiàn)金流。在2019年，即使沒(méi)有出售甲基丙烯酸酯業(yè)務(wù)的收益，贏創(chuàng)強(qiáng)勁的自由現(xiàn)金流仍足以支付股利。
