了解當(dāng)前市場供應(yīng)格局對在瞬息萬變的亞太TDI市場中尋找機會至關(guān)重要，而要了解市場格局最直接的方式就是了解和分析TDI供應(yīng)商在亞太地區(qū)的銷售模式。
TDI是一種危險化學(xué)品，按照國際貿(mào)易中廣泛接受的聯(lián)合國危險品分類，TDI代號UN 2078，是6.1類有毒物質(zhì)，因而進出口流程較為復(fù)雜，公路運輸成本高。在中國，運送TDI的危險品拖車按規(guī)定不能上高速，運輸成本最高可達1元/噸·公里。因而較高的入門障礙使參與國際TDI進出口貿(mào)易的商家數(shù)量較少，主要方式為生產(chǎn)商直接出口和調(diào)貨本地直銷和分銷。
亞太市場的TDI供應(yīng)格局如果按照生產(chǎn)企業(yè)來劃分，產(chǎn)能排名為巴斯夫、科思創(chuàng)、滄州大化、韓華、三井、甘肅銀光、福建湄洲灣、山東巨力，以及印度GNFC、韓國OCI和日本NPU(東曹)，共11家生產(chǎn)商，12個當(dāng)前運營的工廠。
注：數(shù)據(jù)來源于率捷咨詢
化工巨頭
其中巴斯夫以中韓兩家工廠、共約占四分之一亞太份額的產(chǎn)能位居榜首，通過全球供應(yīng)和分銷網(wǎng)絡(luò)保持對亞太各個國家和地區(qū)TDI市場的穩(wěn)定供應(yīng)，旗下負責(zé)直銷的機構(gòu)分布于印度、越南、泰國等主要市場。其向亞太地區(qū)外銷的TDI產(chǎn)品主要來自韓國麗水裝置，而上海裝置則絕大部分供應(yīng)國內(nèi)市場。
科思創(chuàng)依賴?yán)^承自拜耳的銷售渠道布局、通過當(dāng)?shù)刂变N的便利在亞太地區(qū)進口市場占有率緊跟在巴斯夫之后，過半中國TDI出口數(shù)據(jù)都來自科思創(chuàng)上海工廠的貢獻。據(jù)悉，由于銷售渠道廣泛，當(dāng)?shù)胤止尽⒆杂袀}儲資產(chǎn)遍布主要市場;因而所有科思創(chuàng)出口TDI均由該公司自理，完全不依賴國內(nèi)出口貿(mào)易商;出口對象包括大、中型下游制造商、當(dāng)?shù)胤咒N商和當(dāng)?shù)胤止尽?br />
巴斯夫和科思創(chuàng)兩家特種化工巨頭占據(jù)了整個亞太TDI進口市場的大部分份額。
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日本生產(chǎn)商
日本三井化學(xué)雖然TDI產(chǎn)能在主要生產(chǎn)商中并不顯著，但因布局較早且在東南亞市場享有卓越的地緣優(yōu)勢，在總體量龐大的東南亞市場也保有強大的存在感，其產(chǎn)品過半用于出口。銷售方式因地制宜，根據(jù)地區(qū)不同通過主要直銷或與當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商合作分銷的方式供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?。不過隨著三井鹿島工廠永久關(guān)停，三井在亞太地區(qū)的市場占有率大幅下降。
注：數(shù)據(jù)來源于率捷咨詢
日本NPU由于產(chǎn)能相對較小，產(chǎn)品基本供應(yīng)國內(nèi)市場。
韓國生產(chǎn)商
韓國國內(nèi)市場相對其國內(nèi)TDI產(chǎn)能比較小，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商的絕大部分TDI產(chǎn)品流向出口市場。除巴斯夫之外的韓華化學(xué)和OCI在亞太地區(qū)直銷渠道較少，主要通過多級分銷和直接向買方出口的方式配送市場：與貨源地貿(mào)易商合作，再依靠其與當(dāng)?shù)鼗瘜W(xué)品分銷商的長期關(guān)系向該國或地區(qū)供應(yīng)產(chǎn)品，或通過和當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商的直接合作向市場輸送，也有與當(dāng)?shù)刂饕掠沃圃焐搪?lián)系并向?qū)Ψ街苯映隹诘匿N售方式。
注：
1. 數(shù)據(jù)來源于率捷咨詢
2. 圖中亞洲包括中國和印度，且2016年該公司向兩國的出口量均少于總量的2%
從上表可以看出，OCI的TDI出口業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)長尾市場，避免在當(dāng)?shù)赜写罅慨a(chǎn)能的地區(qū)或大型生產(chǎn)商重點關(guān)注的市場進行競爭。在亞太地區(qū)OCI主攻除中國和印度以外的其他市場，避免和其他產(chǎn)量較大的生產(chǎn)商競爭。其在亞太地區(qū)銷售模式為向當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商出口，或向當(dāng)?shù)刭I方直接出口。據(jù)悉，出口銷量占OCI總產(chǎn)量的約8成。
中國生產(chǎn)商
中國TDI生產(chǎn)商滄州大化、甘肅銀光、山東巨力和福建湄洲灣產(chǎn)品主要供應(yīng)體量巨大的國內(nèi)市場，其中小部分出口也主要通過和貿(mào)易商合作或直接向下游買方出口的方式進行。
注：
1. 數(shù)據(jù)來源于率捷咨詢
2. 出口數(shù)據(jù)包括生產(chǎn)商直接出口和貿(mào)易商出口該公司的產(chǎn)品
由上圖可見，除巴基斯坦和印度外，國內(nèi)生產(chǎn)商的TDI產(chǎn)品在亞太出口市場普遍存在感不強。國內(nèi)貿(mào)易商貨源在亞太地區(qū)名聲不顯、市場仍有待開發(fā)，一些下游制造商未聽聞國內(nèi)產(chǎn)品，而一些下游制造商則對國產(chǎn)貨源存有質(zhì)量考慮。
市場預(yù)測
長期來看，亞太地區(qū)主要生產(chǎn)商如巴斯夫、科思創(chuàng)、韓華、OCI、三井等均向非洲和中東地區(qū)大量出口TDI產(chǎn)品。隨著沙特薩達拉(Sadara)于8月14日投產(chǎn)，并預(yù)計將在下半年逐漸增加負荷。達到計劃產(chǎn)能后足以滿足中東和非洲當(dāng)前需要，而且由于距離和成本優(yōu)勢，預(yù)計將大幅壓縮亞太生產(chǎn)商在當(dāng)?shù)氐氖袌龇蓊~。
中日韓三國2016年向非洲及中東地區(qū)出口TDI共約10.3萬噸，其中韓國約6.6萬噸，日本和中國分別為約1.9萬噸。薩達拉正常運營后受最大影響的將是韓華和OCI等韓國生產(chǎn)商，其銷售戰(zhàn)略方向可能重返亞太。而薩達拉也曾發(fā)布消息稱其20萬噸TDI產(chǎn)能約50%預(yù)計將投放亞太市場，其他部分主要供應(yīng)非洲和中東地區(qū)。
也就是說，接近20萬噸的新增TDI產(chǎn)能將隨薩達拉產(chǎn)能上升而投放至亞太市場，預(yù)計將對當(dāng)前國內(nèi)TDI的價格造成顛覆性影響。
短期來看，國內(nèi)TDI當(dāng)前價格處于約40,000元/噸高位，而國內(nèi)主要生產(chǎn)商之一巴斯夫9月掛牌價將在這個基礎(chǔ)上再漲5,000元/噸，達到45,000/噸。同時有未經(jīng)證實的傳聞稱巴斯夫上海裝置由于原料供應(yīng)問題當(dāng)前負荷低于50%，不管是否屬實，掛牌價猛增、韓國麗水煉油廠著火、9月旺季到來等因素都將對市場價格產(chǎn)生較大影響。
