主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)
經(jīng)營情況的討論與分析
2024年上半年，全球汽車行業(yè)仍持續(xù)向常態(tài)化修復(fù)。根據(jù)Global Data數(shù)據(jù)，2024年1-6月全球輕型車銷量同比增長2.3%。作為全球最大的汽車市場之一，中國汽車市場為全球汽車行業(yè)的增長貢獻(xiàn)較大助力，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年上半年，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成1,389.1萬輛和1,404.7萬輛，同比分別增長4.9%和6.1%，同比實(shí)現(xiàn)雙增長；其中，新能源汽車?yán)^續(xù)保持較快增長，產(chǎn)銷分別完成492.9萬輛和494.4萬輛，同比分別增長30.1%和32%，市場占有率達(dá)到35.2%，比去年同期提升了6.9個(gè)百分點(diǎn)，電動(dòng)化發(fā)展再上新臺(tái)階。同時(shí)，出口是上半年中國車市的另一亮點(diǎn)，繼去年超越日本一躍成為全球最大汽車出口國后，今年上半年中國汽車產(chǎn)業(yè)出口依舊保持快速增長態(tài)勢，2024年上半年，汽車整車出口279.3萬輛，同比增長30.5%。
2024年上半年，子公司格拉默因部分海外汽車市場需求疲軟，銷售收入出現(xiàn)下滑，但公司依然憑借以乘用車座椅業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù)的多個(gè)項(xiàng)目成功量產(chǎn)和收入貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入110.06億元，較去年同期增長了5.47%。在2024年上半年，在格拉默收入下滑，以及海外整合力度加大導(dǎo)致相關(guān)費(fèi)用有所增加的共同影響下，公司盈利水平略有下滑，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）0.53億元，同比下降35.54%。
2024年上半年，公司的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)繼續(xù)發(fā)展迅速。乘用車座椅業(yè)務(wù)2024年上半年向客戶交付座椅產(chǎn)品8.9萬套，實(shí)現(xiàn)銷售額8.97億元，同比翻數(shù)倍增長（去年同期為1.08億元），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-0.23億元，同比虧損大幅收窄（去年同期為-0.61億元），運(yùn)營狀況優(yōu)于預(yù)期，同時(shí)更多高質(zhì)量訂單加速落地，公司已實(shí)現(xiàn)海外豪華車企、國內(nèi)頭部新能源車企、國內(nèi)傳統(tǒng)高端合資車企、國內(nèi)傳統(tǒng)頭部自主車企多樣化客戶布局，并成功由國內(nèi)乘用車座椅供應(yīng)商轉(zhuǎn)型為全球乘用車座椅供應(yīng)商；出風(fēng)口業(yè)務(wù)快速增長，2024年上半年實(shí)現(xiàn)銷售額1.66億元（去年同期約9,500萬元）；乘用車隱藏式門把手和車載冰箱在手訂單持續(xù)積累，其中車載冰箱業(yè)務(wù)2024年上半年實(shí)現(xiàn)銷售額約2,200萬元，首次開始貢獻(xiàn)收入。
2024年4月，公司完成向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目，募集資金11.83億元。同時(shí)，公司在上半年，完成了國內(nèi)低成本銀行貸款置換了格拉默高成本的2億歐元貸款，利息成本的節(jié)約在上半年開始有所體現(xiàn)，使得財(cái)務(wù)成本同比下降了0.6%。
2024年上半年，公司榮獲“全球汽車供應(yīng)鏈生態(tài)伙伴獎(jiǎng)”、“2023年度寧波市本土民營企業(yè)跨國民營10強(qiáng)”、“2023年度寧波市企業(yè)研發(fā)投入50強(qiáng)”等獎(jiǎng)項(xiàng)及榮譽(yù)稱號(hào)。
（一） 2024年上半年公司經(jīng)營情況概覽
1、收入穩(wěn)定增長，盈利略有下滑
2024年上半年，盡管子公司格拉默因海外部分汽車市場產(chǎn)量的下滑，而面臨收入減少的挑戰(zhàn)，但公司戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù)的多個(gè)項(xiàng)目成功量產(chǎn)并開始貢獻(xiàn)收入，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入110.06億元，較去年同期增長了5.47%。在2024年上半年，格拉默的收入同比出現(xiàn)了下降，由于相關(guān)的固定費(fèi)用，例如折舊和人員工資等缺乏彈性，導(dǎo)致短期內(nèi)利潤有所下滑。同時(shí)，今年以來格拉默進(jìn)入整合“深水區(qū)”，為了深化整合并進(jìn)一步提升未來的盈利能力，加大了相關(guān)管理費(fèi)用的支出。這些因素共同作用，導(dǎo)致公司盈利水平略有下滑，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.53億元，同比下降35.54%。
圖表：集團(tuán)整體經(jīng)營情況（億元）
2、公司各分部經(jīng)營情況
2024年上半年，繼峰分部實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.84億元，同比增長52.00%，收入快速增長主要因?yàn)楣疽猿擞密囎螛I(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，來自新業(yè)務(wù)的收入同比翻數(shù)倍增長；上半年，繼峰分部實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.97億元，較上一年同期增長14.17%。
圖表：繼峰分部經(jīng)營情況（億元）
2024年上半年，子公司格拉默實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入86.25億元，同比下降2.82%，收入同比略有下滑主要因?yàn)槭艿胶Ｍ獠糠制囀袌霎a(chǎn)量下滑影響。固定成本缺乏彈性，銷售收入的不均勻分布導(dǎo)致的產(chǎn)能利用率的波動(dòng)，以及不同毛利產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性銷售差異，均對(duì)盈利水平造成影響，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性EBIT1.16億元、EBIT1.26億元、凈利潤-0.35億元（去年同期經(jīng)營性EBIT為2.03億元、EBIT 為1.71億元、凈利潤為-0.02億元）。
圖表：子公司格拉默經(jīng)營情況（億元）
3、降本增效措施持續(xù)實(shí)施，集團(tuán)經(jīng)營效率穩(wěn)步提升
2024年上半年，公司毛利率為14.52%，較上年同期提高0.32個(gè)百分點(diǎn)，公司毛利率水平穩(wěn)中有升。
2024年上半年，公司銷售費(fèi)用率為1.3%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；管理費(fèi)用率為8.9%，同比提高1.3個(gè)百分點(diǎn)，管理費(fèi)用率的提高主要因?yàn)榻衲暌詠砀窭M(jìn)入整合“深水區(qū)”，為實(shí)現(xiàn)未來進(jìn)一步盈利能力的改善而加大相關(guān)管理費(fèi)用支出，同時(shí)由于以乘用車座椅業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，導(dǎo)致相關(guān)管理費(fèi)用增加；研發(fā)費(fèi)用率為2.2%，同比提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，研發(fā)費(fèi)用率的提高主要因?yàn)殡S著以乘用車座椅業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在跟進(jìn)訂單和在手訂單高增，公司持續(xù)加大對(duì)研發(fā)相關(guān)的投入；得益于公司持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，財(cái)務(wù)費(fèi)用率為1.3%，同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。
（三）戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
1、乘用車座椅新增項(xiàng)目量產(chǎn)，多個(gè)新客戶定點(diǎn)加速落地
2024年4月起，公司的乘用車座椅業(yè)務(wù)新增一個(gè)項(xiàng)目量產(chǎn)，這是自2023年5月首個(gè)定點(diǎn)項(xiàng)目量產(chǎn)后，量產(chǎn)的第二個(gè)乘用車座椅項(xiàng)目。2024年上半年，公司向客戶交付座椅產(chǎn)品8.9萬套，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.97億元，同比翻數(shù)倍增長（去年同期為1.08億元）。公司持續(xù)加強(qiáng)成本控制和優(yōu)化生產(chǎn)管理?，F(xiàn)階段，由于跟進(jìn)訂單以及在手訂單增加，導(dǎo)致前期研發(fā)費(fèi)用較高；同時(shí)，項(xiàng)目量產(chǎn)前相關(guān)項(xiàng)目工廠費(fèi)用也較高。但是，運(yùn)營狀況仍優(yōu)于預(yù)期：2024年上半年，乘用車座椅業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-0.23億元，同比虧損大幅收窄（去年同期為-0.61億元）。
2024年以來，公司乘用車座椅業(yè)務(wù)多個(gè)高質(zhì)量訂單加速落地，不僅再次新增原造車新勢力客戶的新車型訂單，而且持續(xù)新增多個(gè)國內(nèi)頭部主機(jī)廠新客戶訂單，同時(shí)首次獲得海外高端座椅訂單，公司成功由國內(nèi)乘用車座椅供應(yīng)商轉(zhuǎn)型為全球乘用車座椅供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)了乘用車座椅全球戰(zhàn)略0到1的突破，新客戶的持續(xù)拓展和訂單的加速落地彰顯了公司座椅產(chǎn)品強(qiáng)大的競爭力。目前，公司的乘用車座椅客戶已覆蓋海外豪華車企、國內(nèi)造車新勢力龍頭企業(yè)、國內(nèi)傳統(tǒng)高端合資車企、國內(nèi)傳統(tǒng)頭部自主車企；供應(yīng)車型的能源方式包括新能源車與傳統(tǒng)燃油車；市場從中國拓展至歐洲、東南亞，公司乘用車座椅業(yè)務(wù)的客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，市場基礎(chǔ)更加廣泛、穩(wěn)固。同時(shí)，格拉默在繼峰的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，獲得奧迪、一汽大眾等多個(gè)乘用車座椅項(xiàng)目定點(diǎn)，進(jìn)一步夯實(shí)公司的乘用車座椅全球戰(zhàn)略基礎(chǔ)。截至2024年7月31日，公司累計(jì)乘用車座椅在手項(xiàng)目定點(diǎn)共18個(gè)。在手訂單的不斷積累，為公司未來規(guī)模經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造條件。公司在手訂單具體情況如下表所示（生命周期總銷售額為根據(jù)客戶規(guī)劃量預(yù)測）：
2024年上半年，公司積極推進(jìn)乘用車座椅領(lǐng)域的新產(chǎn)能建設(shè)，以適應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，并確保在售訂單能夠在未來得以順利交付。
隨著乘用車座椅項(xiàng)目的陸續(xù)量產(chǎn)，業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步增長，公司充分發(fā)揮自身民營企業(yè)的優(yōu)勢，在多方面采取降低成本、提升經(jīng)營效益的措施：推行廠長責(zé)任制、承包制、生產(chǎn)計(jì)時(shí)制轉(zhuǎn)變計(jì)件制等管理方式變革；提升零部件自制率水平；采用數(shù)字化、部分生產(chǎn)流程自動(dòng)化；推行VAVE 降低生產(chǎn)成本等。
在加速開拓市場和加強(qiáng)成本管控的同時(shí)，公司同步提高乘用車座椅的技術(shù)研發(fā)能力。公司持續(xù)引入中、高端座椅研發(fā)技術(shù)人員，截至2024年6月30日，公司的乘用車座椅研發(fā)人員較2022年年末增加130人左右（不含外服人員）。報(bào)告期內(nèi)，公司圍繞乘用車座椅業(yè)務(wù)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局力度，截至2024年6月30日累計(jì)申請(qǐng)專利110余項(xiàng)，其中已授權(quán)專利近70項(xiàng)。
（四）產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步完善，新生產(chǎn)基地建設(shè)如期推進(jìn)
為滿足公司業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的需求，尤其是以乘用車座椅為核心的新興業(yè)務(wù)的拓展，公司持續(xù)加碼新產(chǎn)能布局。2024年上半年，在公司國內(nèi)的乘用車座椅生產(chǎn)基地中，合肥基地（一期）、常州基地已如期建成投產(chǎn)，寧波基地、長春基地、天津基地、北京基地、福州基地、義烏基地、蕪湖基地按計(jì)劃已完成布局并投入建設(shè)中，公司國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步完善。同時(shí)，公司與格拉默也在攜手積極探索座椅業(yè)務(wù)全球化布局，將在歐洲、東南亞建設(shè)乘用車座椅生產(chǎn)基地。2024年4月，公司完成向特定對(duì)象發(fā)行股票項(xiàng)目，募集資金11.83億元，部分用于“以乘用車座椅業(yè)務(wù)為核心的戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)的拓展”，加速公司產(chǎn)品擴(kuò)張和升級(jí)，提升產(chǎn)能水平。
